Приложение
Программа ликвидности паевых фондов денежного рынка

Программа: В целях предоставления ликвидности паевым фондам денежного рынка (далее "Фонды"), ФРБ Бостона предоставляет займы соответствующим критериям заемщикам, принимая в качестве залогового обеспечения определенные виды активов, купленных заемщиками у Фондов (i) одновременно с получением займа; или (ii) 18 марта 2020 или позднее, но до открытия Программы.

Критерии соответствия заемщика: Все депозитарные организации США, банковские холдинги США (материнские компании, зарегистрированные в США, или их брокерско-дилерские дочерние организации, или филиалы и агентские представительства в США иностранных банков могут делать займы по настоящей Программе.

Фонды: Фонд должен индентифицировать себя как первичный фонд денежного рынка (prime money market fund) согласно пункту A.10 формы N-MFP Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Срок погашения аванса: Срок погашения аванса будет равен сроку действия соответствующего критериям залогового обеспечения, переданного в обеспечение аванса по настоящей Программе, с условием, что ни в каком случае срок погашения аванса не будет превышать 12 месяцев.

Критерии соответствия залогового обеспечения: Залоговое обеспечение должно быть одного из следующих видов:
1) Ценные бумаги Минфина и полностью гарантированные бумаги ведомств;
2) Ценные бумаги, выпущенные организациями под эгидой правительства США ("квазигосударственные организации";
3) Обеспеченные активами коммерческие бумаги, выпущенные эмитентом США, с рейтингом на момент покупки у Фонда или залога в пользу ФРБ не ниже A1, F1, или P1 как минимум от двух крупных рейтинговых агентств, или, при рейтинге только от одного агентства, с высшим рейтингом данного агентства; или
4) Необеспеченные активами коммерческие бумаги, выпущенные эмитентом США, с рейтингом на момент покупки у Фонда или залога в пользу ФРБ не ниже A1, F1, или P1 как минимум от двух крупных рейтинговых агентств, или, при рейтинге только от одного агентства, с высшим рейтингом данного агентства;.
Кроме этого, по Программе могут приниматься долги (дебиторская задолженность) по определенным соглашениям об обратном выкупе.

Ставка: Авансы по настоящей Программе, обеспеченные залогом по первым двум пунктам выше, предоставляются по ставке, равной первичной ставке кредитования ФРБ, предлагаемой депозитарным организациям на момент аванса.
Все прочие авансы предоставляются по ставке, равной первичной ставке кредитования ФРБ, предлагаемой депозитарным организациям на момент аванса, плюс 100 б.п.

Комиссия: По Программе не взимаются никакие специальные комиссии.

Оценка залогового обеспечения: Оценка залогового обеспечения производится либо с учетом амортизации, либо по справедливой стоимости. Для обеспеченных и необеспеченных коммерческих бумаг оценка производится с учетом амортизации.

Кредитная защита со стороны Минфина: Министерство финансов предоставляет кредитную защиту ФРБ Бостона в размере $10 млрд из Фонда стабилизации валюты

Без регресса: Авансы по настоящей Программе делаются без права регресса на заемщика, при условии соответствия условиям Программы. Во избежание сомнений, заемщики по ПЛПФ не несут кредитного риска.

Отражение в регуляторном капитале: В соответствии с целями ПЛПФ, Совет Управляющих, Офис контроля за денежным обращением Минфина (OCC), и Федеральная копорация страхования вкладов (FDIC) примут меры, чтобы полностью нейтрализовать влияние участия в Программе на требования к регуляторному капиталу, включая требования к достаточности капитала на основе риска и левериджа. Совет, OCC, и FDIC полностью исключат из указанных требований (i) любой актив, переданный в залог по ПЛПФ, и (ii) любой актив, купленный у Фонда 18 марта 2020 или позже, который данная фирма намеревается передать в залог по ПЛПФ после открытия Программы.

Прекращение Программы: Программа не подлежит продлению после 30 сентября 2020, за исключением продления по решению Совета Управляющих ФРС.