Сегодня мы находимся в центре технической революции, которая фундаментально меняет наш мир: как мы общаемся, получаем информацию и покупаем товары и услуги. В качестве центрального банка США задача Федрезерва – обеспечение монетарной и финансовой стабильности, а также безопасности и эффективности платежной системы. В соответствии с этими функциями мы тщательно следим и применяем технические инновации, трансформирующие мир платежей, финансов и банковского дела.

Эффективное функционирование нашей экономики требует, чтобы у людей было доверие не только к доллару, но и к платежным сетям, банкам и другим провайдерам платежных услуг, которые обеспечивают движение денег в ежедневном режиме. Мы концентрируемся на обеспечении безопасной и эффективной платежной системы, которая дает широкие преимущества населению и бизнесу Америки и одновременно является инновационной. В ранней истории Федрезерва развитие телеграфных переводов облегчило перевод средств между банками. В 1980-е годы услуги автоматизированного клирингового центра позволили электронным платежам по счетам стать альтернативой бумажным чекам. В 2019 году Федрезерв взял на себя задачу разработки службы FedNow, которая позволит банкам осуществлять платежи в реальном времени, то есть мгновенно, для своих клиентов круглосуточно 365 дней в год, на благо всех сообществ Америки.

В последнее время развитие технологии распределенного реестра (блокчейна), которая предлагает новый подход к фиксированию собственности на активы, позволила создать ряд новых финансовых продуктов и услуг, включая криптовалюты. На сегодняшний день криптовалюты пока не служат удобным способом совершать платежи, с учетом, кроме прочих факторов, их значительные колебания стоимости.

Тем не менее, появились, в качестве нового способа платежей, «валюты», известные как «стейблкойны» (stablecoins), привязанные к стоимости доллара или других валют. Такие стейблкойны стараются использовать новые технологии таким образом, который потенциально может улучшить эффективность платежей, ускорить поток расчетов и уменьшить издержки конечного пользователя; но они могут нести потенциальные риски как для пользователей, так и для широкой финансовой системы. Например, хотя стоимость стейблкойна может быть привязана к стоимости доллара, такие «валюты» не обладают защитой, какая есть у традиционных средств платежа, таких как физические деньги или депозит на банковском счете. Поэтому, по мере расширения использования стйблкойнов, должно расти и наше внимание к разработке соответствующей регуляторной и надзорной структуры. Это включает внимание к новаторским системам платежей в частном секторе экономики, которые в настоящее время не охвачены традиционной регуляторной инфраструктурой, применяемой к банкам, инвесткомпаниям и прочим финансовым посредникам.

Технический прогресс также дает новые возможности центральным банкам, включая Федрезерв. В частности, технологии сейчас позволяют разрабатывать и выпускать цифровые валюты центрального банка, или ЦВЦБ (CBDC). ЦВЦБ – это новый тип обязательств центробанка, выпусщенный в цифровой форме. Хотя могут быть использованы разные структуры и технологии, ЦВЦБ может быть разработана для использования широкой публикой.

В последние годы Федрезерв изучал потенциальные выгоды и риски ЦВЦБ с разных точек, включая посредством технического экспериментирования и исследовательской работы. Главное, на что мы нацелены: может ли, и если да, то каким образом ЦВЦБ может улучшить уже и так безопасную, эффективную, динамичную и экономичную систему внутренних платежей США. Мы считаем, что важно, чтобы любая потенциальная ЦВЦБ служила дополнением, а не заменой, наличных денег и имеющихся сегодня цифровых форм доллара частного сектора, таких как депозиты в коммерческих банках. Разработка ЦВЦБ поднимает важные вопросы монетарной политики, финансовой стабильности, защиты потребителей, а также правовые соображения, и потребует тщательного обдумывания и анализа, включая мнение публики и выбранных властей.

Чтобы помочь стимулировать широкое обсуждение, Федрезерв наметил на лето выпуск дискуссионного документа, в котором будет обрисована текущая ситуация с анализом цифровых платежей, с упором на выгоды и риски, связанные с ЦВЦБ в контексте США. В качестве части этого процесса мы запросим мнение и комментарии широкой публики по вопросам, касающимся платежей, финансовой инклюзивности, конфиденциальности данных и информационной безопасности.

Мы в Федрезерве выслушаем все мнения по этой важной теме, прежде чем принимать какие-либо решения о том, следует ли, и если да, то как лучше двигаться дальше к ЦВЦБ, с учетом широких рисков, но также и возможностей, которые она может предложить. Этот документ станет началом вдумчивого и основательного процесса. Независимо от выводов, к которым мы в конце концов придем, мы ожидаем, что будем играть ведущую роль в разработке международных стандартов для ЦВЦБ, активно взаимодействуя с другими центральными банками, а также регуляторными и надзорными ведомствами здесь в США в течение всего процесса.

Федрезерв остается приверженным тому, чтобы публика имела доступ к безопасной и надежной платежной системе. Наш предстоящий документ об эволюции цифровых платежей предназначен, наряду с другой нашей работой в качестве надзорного органа, регулятора и оператора платежной системы, для продвижения к такой цели, чтобы платежная система и экономика работали для всех американцев. Мы ждем ваших комментариев по этой важной теме.

Телефон для СМИ: 202-452-2955