Это предложение впервые вводит стандартизованное требование к минимуму ликвидности для крупных транснациональных банков и системообразующих небанковских финансовых организаций, которые определяются Советом по надзору за финансовой стабильностью (Financial Stability Oversight Council, FSOC). Такие организации должны будут иметь некие минимумы ликвидных активов высокого качества, например, резервов в центральном банке и правительственных и корпоративных долговых бумаг, которые можно легко и быстро превратить в денежные средства. Каждая организация должна будет держать объем ликвидности, равный прогнозируемому оттоку ликвидности минус прогнозируемое поступление ликвидности за некий короткий стрессовый период. Отношение ликвидных активов организации к прогнозируемому чистому оттоку денежных средств является его "коэффициентом обеспеченности ликвидностью" (liquidity coverage ratio, LCR).

"Ликвидность играет ключевую роль в жизнеспособности банка и бесперебойном функционировании финансовой системы", - заявил председатель Совета ФРС Б.Бернанке. "Предлагаемое правило впервые в США установит количественный норматив ликвидности, который в сочетании с другими реформами сделает финансовую систему более устойчивой и безопасной".

LCR будет применяться ко всем банковским организациям, активно ведущим международные операции - ко всем, у которых стоимость совокупных консолидированных активов превышает 250 млрд долларов, или у кого чистая позиция по иностранным активам превышает 10 млрд долларов, а также к системообразующим небанковским финансовым организациям. Менее строгий LCR будет применяться к банковским холдингам и кредитно-сберегательным холдингам, которые не ведут международных операций, но у кого стоимость активов превышает 50 млрд долларов. Банковские холдинги и кредитно-сберегательные холдинги с крупными страховыми дочерними фирмами и системообразующие небанковские финансовые организации со значительным объемом страховых операций не подпадают под данное предложение.

Предлагаемый регламент определяет различные категории ликвидных активов высокого качества (ЛАВК, или на английском HQLA) и процедуру расчета прогнозируемого чистого оттока денежных средств фирмы в течение стрессового периода при помощи общих стандартных допущений относительно оттока и притока ликвидности, связанных с конкретными пассивами, активами и забалансовыми обязательствами.

"Так как финансовые кризисы обычно начинаются с дефицита ликвидности, который еще более ослабляет позиции по капиталу уязвимых фирм, важно принять правила по ликвидности, которые бы дополняли усиленные требования к достаточности капитала, стресс-тестирование, и другие изменения в системе регулирования, которые мы внедряем последние несколько лет", - сказал член Совета Управляющих Дэниел Тарулло.

Предложение по ликвидности основано на стандарте, согласованном Базельским Комитетом по Банковскому Надзору. Коэффициент LCR также призван установить усиленный пруденциальный стандарт ликвидности, удовлетворяющий положения пункта 165 Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-Стрит и защите потребителей.

Предлагаемое правило в целом согласуется со стандартом LCR, предложенным Базельским Комитетом, но в некоторых аспектах является более жестким, включая перечень активов, подпадающих под определение "HQLA", а также предполагаемую скорость оттока для некоторых видов фондирования. Кроме того, переходный период будет короче, чем предлагаемый в Базельском соглашении. Ускоренный переходный период отражает желание поддержать улучшенную ситуацию с ликвидностью, которую удалось достичь в финансовых организациях США после кризиса, отчасти в результате надзорных усилий ФРС и других банковских регуляторов. Согласно предложению, переходный период к новому LCR для американских фирм начнется 1 января 2015г. и полностью завершится к 1 января 2017г.

"Этот регламент поможет сделать так, чтобы позиции с ликвидностью в наших банках не ухдшились по мере того, как кризис будет забываться", - сказал Тарулло.